整體上看，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)仍大而不強(qiáng)，行業(yè)增長(zhǎng)放緩，低端產(chǎn)能過剩。自2011年以來(lái)，工程機(jī)械已進(jìn)入了超過三年的調(diào)整期，三一重工、中聯(lián)重科 、柳工 、徐工機(jī)械等多家上市公司合計(jì)的營(yíng)業(yè)收入下降為高峰期的50%左右，凈利潤(rùn)下降為高峰期的20%左右。
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)深度分析報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，從2014年前三季度數(shù)據(jù)來(lái)看，工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)圆焕硐�。記者注意到，多家企業(yè)三季度出現(xiàn)虧損或是同期盈利大幅下降，顯然，前些年全行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張的后遺癥依舊沒有完全消化。
行業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)不佳
記者注意到，山河智能第三季度單季虧損263萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)虧損更高達(dá)4662萬(wàn)元，虧損額度比2012年及2013年凈利潤(rùn)總和還要多。
除此之外，山推股份和廈工股份等都出現(xiàn)了較大虧損;而三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械等行業(yè)龍頭企業(yè)雖實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為正，但與去年同期相比均出現(xiàn)了大幅下滑。
數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度，9種主要工程機(jī)械產(chǎn)品銷售量同比下降0.49%，中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入下降7.43%。以挖掘機(jī) 為例，根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，2014年9月全國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量為6126臺(tái)，同比增長(zhǎng)-19.63%，2014年1~9月全國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量為 92192臺(tái)，同比增長(zhǎng)-8.26%。
按照慣例，每年春節(jié)之后是工程機(jī)械銷售旺季，但2014年行情卻剛好相反。2014年上半年，中聯(lián)重科凈利潤(rùn)同比下滑69%，三一重工緊隨其后，凈利潤(rùn)同比下滑48%。行業(yè)遭遇旺季不旺，淡季更淡的不利局面。
企業(yè)庫(kù)存壓力巨大
面對(duì)糟糕的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，工程機(jī)械板塊上市公司一致認(rèn)為，主要受房地產(chǎn)和基建投資放緩影響，工程機(jī)械產(chǎn)品市場(chǎng)需求不振、開工不足。同時(shí)，工程機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)上保有量過高，也抑制了該行業(yè)新增產(chǎn)能的銷售。
從目前來(lái)看，工程機(jī)械行業(yè)也正在進(jìn)行一輪大的調(diào)整，洗牌可能會(huì)加速。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前國(guó)內(nèi)裝載機(jī)保有量達(dá)到170萬(wàn)臺(tái)，挖掘機(jī)保有量達(dá)140萬(wàn)臺(tái)。由于前幾年的刺激政策，企業(yè)紛紛大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能，進(jìn)而導(dǎo)致目前市場(chǎng)保有量巨大。
大規(guī)模刺激計(jì)劃難以長(zhǎng)久，近年來(lái)受國(guó)家宏觀調(diào)控影響，房地產(chǎn)新建項(xiàng)目增速減緩。在此背景下，作為房地產(chǎn)重要的配套領(lǐng)域，工程機(jī)械行業(yè)正面臨開工率不足的問題。
據(jù)上述人士介紹，目前全球裝載機(jī)、挖掘機(jī)需求分別為每年30余萬(wàn)臺(tái)和35萬(wàn)臺(tái)，但是僅中國(guó)企業(yè)裝載機(jī)及挖掘機(jī)的產(chǎn)量就都已超過50萬(wàn)臺(tái)，工程機(jī)械行業(yè)供求矛盾依然突出。
東海證券研報(bào)指出，2014年10月全國(guó)挖掘機(jī)產(chǎn)量8.34萬(wàn)臺(tái)，同比下滑9.33%;1~10月累計(jì)生產(chǎn)10.84萬(wàn)臺(tái)，同比下降8.8%。銷售方面，10月銷售4975臺(tái)，同比下滑33.2%;前10個(gè)月累計(jì)銷售挖掘機(jī)7.98萬(wàn)臺(tái)，同比下滑16.7%。
如此來(lái)看，挖掘機(jī)在10月份供過于求的局面加劇，前10個(gè)月累計(jì)形成庫(kù)存2.85萬(wàn)臺(tái)。除此之外，10月份混凝土機(jī)械產(chǎn)量同比下滑4.5%，1~10月 累計(jì)產(chǎn)量較2013年同期小幅增加0.8%;起重機(jī)10月產(chǎn)量同比下降2.2%，累計(jì)增速降至9.7%;機(jī)床產(chǎn)量下降1.4%。
混凝土機(jī)械曾是工程機(jī)械盈利能力最強(qiáng)的產(chǎn)品，但現(xiàn)在日子也不好過。廣發(fā)證券研報(bào)指出，以中聯(lián)重科為例，經(jīng)過三年調(diào)整，混凝土機(jī)械的利潤(rùn)占比從高峰期的60%以上，下降到目前不足40%。
行業(yè)尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)
“目前，我國(guó)大大小小的工程機(jī)械企業(yè)超過千家，未來(lái)很多企業(yè)要倒閉。當(dāng)前，工程機(jī)械行業(yè)仍處在調(diào)整期，各家企業(yè)都處在練內(nèi)功的階段。誰(shuí)能夠最先走出困境，誰(shuí)的競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，就會(huì)活到最后�！庇腥谭治鰩熑缡潜硎�。
從整體上看，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)還是大而不強(qiáng)。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)祁俊指出：2014年，受到“三期疊加”效應(yīng)等多重因素影響，工程機(jī)械行業(yè)處于暫時(shí)性 “陣痛期”，仍面臨較大考驗(yàn)。
上述分析師進(jìn)一步指出，對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)工程機(jī)械行業(yè)而言，行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。這就包括多重方面，由低端向高端轉(zhuǎn)變;化解過剩、淘汰落后;提高產(chǎn)業(yè)集聚和集約水平等。目前，三一重工、中聯(lián)重科等龍頭企業(yè)早已開啟了突圍之路，各家公司所選模式互有差異。
作為老牌工程機(jī)械企業(yè)，中聯(lián)重科經(jīng)歷過躺著也能賺錢的黃金時(shí)期，近年來(lái)也體會(huì)到了“過山車”般墜落的刺激，連續(xù)兩年的業(yè)績(jī)下滑使得企業(yè)急切尋找新的業(yè)績(jī) 增長(zhǎng)點(diǎn)。2013年6月，中聯(lián)重科通過股東大會(huì)宣布，公司擬從重點(diǎn)發(fā)展工程機(jī)械業(yè)務(wù)到發(fā)展工程機(jī)械、環(huán)衛(wèi)機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、重型卡車和金融服務(wù)五大板塊的多 元化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，目標(biāo)是將目前工程機(jī)械占公司總營(yíng)收80%未來(lái)降到50%左右。2014年8月份，中聯(lián)重科就走出了轉(zhuǎn)型的重要一步，攜手國(guó)內(nèi)PE公司弘毅投 資，以總價(jià)27.84億元并購(gòu)安徽農(nóng)業(yè)機(jī)械制造企業(yè)奇瑞重工80%股權(quán)。
面對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型期，三一重工則希望利用產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。2013年，三一重工相續(xù)宣布進(jìn)軍預(yù)制混凝土行業(yè)(PC)和石油裝備領(lǐng)域，新領(lǐng)域市場(chǎng)前景更為寬廣。
2014年11月，三一集團(tuán)在流程信息化領(lǐng)域動(dòng)作頻頻，接連與SAP公司、IBM簽署戰(zhàn)略合作，希望構(gòu)建一個(gè)領(lǐng)先于全球工程機(jī)械行業(yè)的流程信息化體系，以支持三一集團(tuán)在新行業(yè)環(huán)境下的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
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